Scope Rating 23: AA (AMR) für KanAm Grund Group und a- (AIF) für LCI

• KanAm Grund Group wird erneut „sehr hohe Qualität und Kompetenz im Asset Management von Immobilien“ bescheinigt
• LEADING CITIES INVEST wird im Fondsrating mit a- (AIF) bewertet und belegt im Portfolio-Qualitäts-Ranking die Plätze 2 und 4

Die KanAm Grund Group wurde beim Asset Management Rating der Scope Group erneut mit AA (AMR) bewertet. Damit bescheinigt die unabhängige Ratinggesellschaft dem Unternehmen weiterhin eine sehr hohe Qualität und Kompetenz im Asset Management von Immobilien. Somit zählt die KanAm Grund Group nach wie vor zur Topgruppe im Bereich Asset Manager Real Estate. Der LEADING CITIES INVEST wurde im aktuellen Fondsrating von a (AIF) auf a- (AIF) herabgestuft. Er befindet sich damit laut Scope „weiterhin auf einem guten Niveau“ und erreichte gleichzeitig im Ranking der Retailfonds nach Qualität des Immobilienportfolios Platz 2 der Offenen Immobilienfonds, die in Büroimmobilien investieren und Platz 4 im Vergleich aller 20 untersuchten Offenen Immobilienfonds. Der im Juli 2013 aufgelegte Offene Immobilien-Publikumsfonds zählt zudem sowohl im 3- als auch im 5-Jahresvergleich zur Spitzengruppe der Europafonds.

Das sehr gute Asset Management Rating wird dabei u.a. von der laut Scope „sehr hohen Transaktions- und Asset-Management-Kompetenz der KanAm Grund Group in den Büromärkten westeuropäischer Metropolen − insbesondere Paris und London − sowie in Deutschland und in Nordamerika gestützt.“ Auch das „überdurchschnittliche Wachstum der Assets under Management von 4,8 Mrd. Euro im Jahr 2019 auf 7,1 Mrd. Euro im Jahr 2022“ sowie die „sehr hohe Branchenexpertise und überdurchschnittliche Betriebszugehörigkeit und Stabilität der Geschäftsführung“ wurden als Gründe für das sehr gute Ratingergebnis angeführt.      

Die seitens der KanAm Grund Group verstärkten ESG-Maßnahmen auf Unternehmens-, Fonds- und Objektebene sowie die Verstärkung des ESG-Kernteams wurden im Ratingbericht ebenso positiv erwähnt: „Das neu aufgesetzte ESG-Management-Board trifft alle wichtigen Entscheidungen auf Unternehmens-, Fonds- und Immobilienebene. Daher ist Nachhaltigkeit als fundamentaler Bestandteil im Kerngeschäft der KanAm Grund Group verankert,“ schreibt Scope. „Auch wurde das unternehmensweite Sustainability-Team der KanAm Grund Group um den Bereich Sustainable Asset Strategy mit einer stärkeren technischen Fokussierung ergänzt, was den Fokus auf die operative Umsetzung von nachhaltigkeitsbezogenen Maßnahmen auf Einzelimmobilienebene legt.“ Dies sei aus Sicht von Scope eine „sinnvolle Maßnahme, um die Portfolioentwicklung voranzutreiben.“        

LEADING CITIES INVEST zählt im 3- und 5-Jahresvergleich weiterhin zur Spitzengruppe der Europafonds und belegt vordere Plätze im Portfolio-Qualitäts-Ranking

Für 2023 hat Scope das Fondsrating des LEADING CITIES INVEST von a (AIF) auf a- (AIF) herabgestuft, was dem Durchschnitt der bewerteten Offenen Immobilienfonds entspricht, die sich damit laut Scope „weiterhin auf einem guten Niveau“ befinden. Die Neubewertung wird mit einer leichten Erhöhung der Risikoparameter sowie einem Rückgang der Performance begründet. Gleichzeitig erzielte der LEADING CITIES INVEST im Scope Rating eine Top-Positionierung im Ranking der Retailfonds nach Qualität des Immobilienportfolios. Der Fonds liegt hier auf Platz 2 der Offenen Immobilienfonds, die ebenfalls in Büroimmobilien investieren. Im Vergleich aller 20 untersuchten offenen Immobilienfonds liegt der LEADING CITIES INVEST auf Platz 4.   
Das Ergebnis des Asset Management Ratings wird darüber hinaus von der positiven Wertentwicklung des LEADING CITIES INVEST gestützt. Der im Juli 2013 aufgelegte Offene Immobilien-Publikumsfonds zählt sowohl im 3- als auch im 5-Jahresvergleich zur Spitzengruppe der Europafonds.

„Bei der Nachhaltigkeitsbewertung schneidet der LEADING CITIES INVEST überdurchschnittlich ab“. Positiv beurteilte die Ratinggesellschaft auch die Schärfung der ESG-Strategie des LEADING CITIES INVEST.  Seit dem 01.05.2022 ist der Fonds ein Art. 8-Fonds gemäß SFDR und seit dem 01.08.2022 ein Artikel-8-plus-Fonds gemäß MIFID II. U.a. konnte die Zertifizierungsquote der im Fonds enthaltenen Objekte gesteigert werden. Darüber hinaus liegt der CO2-Ausstoß der im Fonds enthaltenen Objekte bei weniger als der Hälfte des Branchendurschnitts. Scope ergänzt: „Die jährliche Menge an CO2-Emissionen pro Quadratmeter wird als wichtigste Kennzahl über die nächsten Jahre Portfoliomanagement-Entscheidungen beeinflussen und u.a. als Besteuerungsgröße monetäre Auswirkungen auf Immobilien haben.“ Die Ratinggesellschaft bewertete den Bereich Nachhaltigkeit daher als „überdurchschnittlich“.

Neben der Lage werden „ESG-Kriterien künftig wieder bzw. noch stärker in den Fokus von Investoren, Asset Managern und vor allem Mietern rücken. Besonders die ESG-Ertüchtigung im Bestand wird das Management künftig stark fordern, um den Spagat zwischen hohen Vermietungsquoten mit auskömmlichen Mieten und steigenden Kosten für Modernisierungen, CO2-Bepreisung und Mieter-Incentives zu meistern,“ prognostiziert Scope für die Zukunft.

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